开特股份过会：今年IPO过关第193家 九州证券过首单

北京证券交易所上市委员会2023年第38次审议会议于2023年7月26日上午召开，审议结果显示，湖北开特汽车电子电器系统股份有限公司（以下简称“开特股份”）符合发行条件、上市条件和信息披露要求。这是今年过会的第193家企业（其中，上交所和深交所一共过会157家，北交所过会36家）。

开特股份的保荐机构（主承销商）为九州证券股份有限公司，签字保荐代表人为宋德华、施东。这是九州证券今年保荐成功的第1单IPO项目。

开特股份系国内知名的汽车热系统产品提供商，主要从事传感器类、控制器类和执行器类等产品的研发、生产和销售，主要细分产品包括温度传感器、光传感器、调速模块、直流电机执行器、步进电机执行器和无刷电机执行器等。

(资料图)

截至招股说明书签署日，郑海法直接持有公司28.7242%股份，通过和瑞绅间接控制公司0.5078%股份，合计可支配的有表决权股份比例为29.2320%，同时担任公司董事长、总经理，能对公司的战略决策、人事任免、经营管理产生重大影响，系公司控股股东、实际控制人。

开特股份拟在北交所上市，本次初始发行的股票数量不超过18,000,000股（不含行使超额配售选择权所发新股）；本次发行过程中，公司及主承销商采取超额配售选择权，采用超额配售选择权发行的股票数量为本次发行股票数量的15%（即2,700,000股）；若全额行使超额配售选择权，本次发行的股票数量不超过20,700,000股。公司拟募集资金13,592.96万元，计划用于车用电机功率控制模块及温度传感器建设项目、补充流动资金。

审议意见

关于关联交易定价公允性。请发行人：（1）说明发行人具体以何种方式开展国内售后市场业务，主要参考配套客户在售商品价格作为向法利贝尔销售定价标准的原因，发行人对法利贝尔定价参考配套客户价格上浮比例的确定依据。（2）说明发行人何时起对配套客户和售后客户的定价作明确区分，定价差异情况及依据。（3）说明报告期内各期发行人对配套客户、法利贝尔、售后客户销售调速模块的实际售价。（4） 说明对售后客户的定价逻辑，对外销客户产品报价高于内销客户的原因。（5）以销售占比较高的调速模块为例，详细列示报告期各年各产品型号针对法利贝尔、其他内销客户和外销客户的具体定价依据。（6）说明在发行人对浙江得业调速模块销售价格低于法利贝尔对浙江得业调速模块销售价格的情况下，发行人对浙江得业调速模块销售额显著低于法利贝尔对浙江得业调速模块销售额的合理性。（7）说明报告期内各期发行人对法利贝尔收入占内销为主的售后客户销售收入比重较高的合理性，发行人向法利贝尔销售产品的价格是否公允，发行人对法利贝尔销售的毛利率显著低于对其他售后客户的合理性，是否存在关联方让利行为，发行人是否存在对法利贝尔及其实际控制人的潜在利益输送。（8）说明在此关联交易具有商业合理性和价格公允性的前提下，发行人做出减少关联交易承诺的原因，与国内售后市场业务发展计划是否相悖。请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。

审议会议提出问询的主要问题

1.关于关联方资金往来。请发行人说明发行人及其控股子公司、发行人实际控制人及其配偶与法利贝尔及其实际控制人及配偶之间是否存在异常资金往来或利益输送。请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。

2.关于营业收入及净利率、净资产收益率。请发行人说明报告期（2020年至2022年）净利润率、净资产收益率明显高于2019年且增幅明显高于营业收入增幅的原因及合理性。请保荐机构及申报会计师核查并发表明确意见。

3.关于下游市场需求的可持续性及风险。请发行人说明新能源汽车补贴政策调整等行业政策变化对发行人经营业绩的影响，并结合产品在新能源汽车中应用场景、新能源客户开拓及订单获取情况等，说明发行人新能源领域收入变动情况及可持续性。请保荐机构核查并发表明确意见。

2023年上交所深交所IPO过会企业一览：

2023年北交所IPO过会企业一览：

2023年IPO被否企业一览：